بند اول- تدوین سیاست سرمایه‌گذاری.. 19

 

بند دوم- تحلیل اوراق بهادار 20

 

بند سوم- تشکیل سبد سرمایه گذاری.. 20

 

بندچهارم- بازبینی سبد سرمایه گذاری.. 21

 

بند پنجم- ارزیابی عملکرد سبدسرمایه گذاری.. 22

 

مبحث دوم: صندوق های سرمایه گذاری.. 22

 

گفتار اول) تراست… 23

 

گفتار دوم) یونیت تراست در انگلستان.. 25

 

گفتار سوم) شرکت مدیریت سرمایه گذاری با سرمایه متغیردر آمریکا 28

 

گفتار چهارم) صندوق های سرمایه گذاری در ایران.. 29

 

مبحث سوم: سایر نهادهای سرمایه گذاری.. 32

 

گفتار اول) شرکت‌ تأمین سرمایه (بانک‌های سرمایه‌گذاری) 33

 

گفتار دوم) شرکت‌ سرمایه‌‌گذاری.. 37

 

گفتار سوم) شرکت هلدینگ… 39

 

گفتار چهارم) شرکت سبد گردان.. 42

 

فصل دوم: پیشینه وسیرتکامل صندوق ها. 44

 

مبحث اول) پیشینه یونیت تراست ها در حقوق انگلستان.. 44

 

گفتاراول- سالهای 1720-1600؛ تراست و شرکت های سهامی اولیه. 46

 

گفتاردوم- سالهای 1800- 1720؛ ظهور شرکت های مصالحه ایدر پی وضع قانون بوبل.. 48

 

گفتارسوم- سالهای 1930-1800؛ ظهور یونیت تراست… 50

 

گفتارچهارم- سالهای دهه 1930 و بعد از آن ؛ تکامل یونیت تراست ها 54

 

مبحث دوم: پیشینه صندوق های سرمایه گذاری در آمریکا 57

 

گفتاراول- سالهای 1862 تا 1920. 57

 

گفتاردوم- سالهای 1920 تا 1940. 58

 

گفتارسوم- سالهای 1940 به بعد. 59

 

مبحث سوم) پیشینه صندوق های سرمایه گذاری در ایران.. 61

 

گفتاراول- تشکیل سبدهای سرمایه گذاری قبل از قانون بازار اوراق بهادار1384. 61

 

گفتاردوم- تشکیل صندوق های سرمایه گذاری بر اساس قانون بازار 1384. 63

 

گفتارسوم- ایجاد شخصیت حقوقی صندوق ها با قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید1388. 64

 

گفتارچهارم- توسعه و تنوع بخشی صندوق ها با تصویب امیدنامه و اساسنامه ها 65

 

مبحث چهارم) پیشینه صندوق های سرمایه گذاری دربرخی کشورهای اسلامی.. 66

 

گفتاراول- مالزی.. 66

 

گفتاردوم- بحرین.. 69

 

گفتارسوم- ترکیه. 70

 

گفتارچهارم- پاکستان.. 71

 

فصل سوم: مبانی و کارکردها 72

 

مبحث اول) مبانی اقتصادی – مالی.. 72

 

گفتار اول- مبانی اقتصادی.. 74

 

بند اول) ایجاد رقابت سازنده بین بنگاه‌های اقتصادی.. 74

 

بند دوم) تسهیل فرآیند تأمین مالی شرکت‌ها 75

 

بند سوم) کمک به گسترش مالکیت عمومی و توزیع عادلانه درآمد. 76

 

 

بندچهارم) تخصیص بهینه منابع. 77

 

بند پنجم) کنترل حجم نقدینگی.. 79

 

بندششم) جلوگیری از انباشت سرمایه در دست دولت و سرمایه‌گذاران بزرگ… 80

 

بند هفتم) تغییر الگوی سرمایه‌گذاری غیر مولد به مولد. 80

 

بندهشتم) افزایش و بهبود تولید ملی.. 81

 

گفتار دوم- مبانی مالی.. 81

 

بنداول) مدیریت حرفه‌ای.. 82

 

بند دوم) نقدشوندگی و سادگی عملیات سرمایه‌گذاری.. 84

 

بندسوم) تنوع‌بخشی اوراق بهادار و کاهش ریسک سرمایه‌گذاری.. 86

 

بندچهارم) صرفه‌جویی در مقیاس و کاهش هزینه‌های معاملات.. 87

 

بندپنجم) معافیت معاملاتی.. 89

 

بندششم) شفافیت و سهولت… 89

 

بند هفتم) آموزش و توسعه رفتار حرفه ای سهامداری و تسهیل برگزاری مجامع. 92

 

بند هشتم) تعدد و تنوع صندوق ها و توسعه سرمایه گذاری بلند مدت و تثبیت روند بازار 93

 

بند نهم) تولید وتحلیل اطلاعات مالی و پاسخگویی روزآمد. 93

 

ی) خدمات جانبی صندوق ها به سرمایه گذاران.. 94

 

مبحث دوم) مبانی حقوقی –اجتماعی.. 96

 

گفتار اول- مبانی و کارکردهای فرهنگی -اجتماعی.. 97

 

بند اول) کاهش فقر و ارتقاء سطح رفاه و امنیت اجتماعی.. 97

 

بند دوم) افزایش سواد مالی وپیشگیری از آسیب های اجتماعی.. 99

 

بندسوم) آموزش مهارتهای زندگی و تقویت انسجام خانواده 101

 

بندچهارم) افزایش مشارکت اجتماعی، اقتصادی وسیاسی زنان.. 102

 

بندپنجم) تولید و تقویت سرمایه اجتماعی و نهادهای مدنی.. 104

 

بندششم) گسترش عدالت اجتماعی و توسعه طبقه متوسط.. 107

 

بندهفتم) مدیریت ریسک و تامین اجتماعی.. 108

 

گفتار دوم- مبانی حقوقی-جزایی.. 109

 

بنداول) تنوع ، توسعه و انعطاف بخشی ساختارهای حقوقی مشارکت مالی.. 110

 

بند دوم) بومی سازی فقهی –حقوقی نهادهای مالی.. 111

 

بندسوم) تأمین حقوق سهامداران اقلیت… 112

 

بندچهارم) توسعه حاکمیت شرکتی ترکیبی و مسئولیت اجتماعی نهادهای مالی.. 115

 

بندپنجم)تأثیر نظام بازار برکاهش تخلفات مالی و پیشگیری وضعی ازجرم با تغییر الگوهای سرمایه گذاری.. 116

 

فصل چهارم: انواع صندوق های سرمایه گذاری… 119

 

مبحث اول: انواع صندوق های سرمایه گذاری در بازار های مالی جهان.. 119

 

گفتاراول) صندوق های سرمایه گذاری براساس ساختار سرمایه. 119

 

بند اول- صندوق های سرمایه گذاری با سرمایه متغیر: 120

 

بند دوم- صندوق های سرمایه گذاری با سرمایه ثابت (بنیان بسته) 121

 

گفتاردوم) انواع صندوق ها بر حسب افق سرمایه گذاری.. 122

 

بند اول- صندوق های سرمایه گذاری کوتاه مدت : 122

 

بند دوم- صندوق های سرمایه گذاری بلند مدت: 123

 

گفتار سوم) صندوق های سرمایه گذاری بر اساس ترکیب دارایی.. 123

 

بند اول- صندوق های سهام. 123

 

بند دوم- صندوق های سرمایه گذاری اوراق قرضه. 124

 

بند سوم- صندوق های ترکیبی یا مختلط: 124

 

مبحث دوم: انواع صندوق های سرمایه گذاری در ایران.. 125

 

گفتاراول) صندوق های سرمایه گذاری بر اساس اندازه 125

 

بند اول- صندوق در اندازه کوچک: 126

 

بند دوم- صندوق های سرمایه گذاری در اندازه بزرگ: 126

 

گفتار دوم) صندوق ها بر اساس ترکیب دارایی.. 127

 

بند اول- صندوق سرمایه گذاری درسهام. 127

 

بند دوم- صندوق سرمایه گذاری در اوراق بهاداربا درآمد ثابت… 128

 

بند سوم- صندوق های سرمایه گذاری مختلط.. 128

 

گفتارسوم) صندوق های سرمایه گذاری بر اساس نوع تضمین.. 129

 

بند اول- صندوق با تضمین نقد شوندگی.. 129

 

بند دوم- صندوق با تضمین سود آوری.. 129

 

گفتارچهارم) صندوق های قابل معامله. 130

 

گفتار پنجم )صندوق ها بر اساس موضوع فعالیت… 133

 

بنداول- صندوق سرمایه گذاری زمین و ساختمان.. 133

 

بند دوم- صندوق سرمایه گذاری نیکوکاری.. 135

 

بند سوم- صندوق سرمایه گذاری ارزی.. 137

 

بندچهارم- صندوق سرمایه گذاری توسعه بازار 139

 

بند پنجم-  صندوق شاخصی.. 141

 

بند ششم- صندوق سرمایه گذاری اختصاصی بازارگردانی.. 144

 

بخش دوم  ساختار حقوقی و قواعد حاکم بر صندوق سرمایه گذاری.. 146

 

فصل اول: ساختارحقوقی صندوق سرمایه گذاری… 148

 

مبحث اول: منابع حقوقی.. 149

 

گفتار اول) قوانین و مقررات.. 149

 

گفتار دوم) آیین نامه و دستورالعمل.. 150

 

بند اول- ضوابط شورای عالی بورس… 151

 

بند دوم- مصوبات هیآت مدیره سازمان.. 152

 

الف) اساسنامه و امیدنامه. 152

 

ب) دستورالعمل.. 154

 

بند سوم- تصمیمات معاونت ومدیریت نظارت بر نهادهای مالی.. 156

 

مبحث دوم: ارکان صندوق.. 159

 

گفتار اول) رکن تصمیم گیری (مجمع) 159

 

بند اول- شیوه تشکیل.. 160

 

بند دوم- نحوه اداره مجمع. 162

 

بند سوم- صاحبان حق رأی.. 164

 

بند چهارم- حد نصاب تشکیل و تصمیم گیری.. 167

 

بند پنجم- وظایف مجمع. 169

 

گفتار دوم) ارکان اجرایی.. 170

 

بند اول- مدیر صندوق.. 171

 

الف) شیوه و شرایط انتخاب.. 174

 

ب) وظایف واختیارات مدیر. 181

 

1- وظایف اجرایی (مادی) 181

 

2- وظایف اداری.. 182

 

بند دوم- مدیر سرمایه گذاری.. 184

 

الف) شرایط انتخاب.. 185

 

ب) وظایف و اختیارات.. 187

 

ج) حدود اختیارات.. 188

 

بند سوم- مسئولیت مدیر و مدیران سرمایه گذاری.. 189

 

الف) مسئولیت ناشی از نا کارآمدی در مدیریت سرمایه صندوق.. 192

 

ب) مسئولیت ناشی ازعدم رعایت غبطه و مصلحت سرمایه گذاران.. 195

 

ج) مسئولیت ناشی از ضعف اطلاع رسانی.. 198

 

بند چهارم- ضامن.. 200

 

بند پنجم- مدیر ثبت… 203

 

بند ششم- کارگزار صندوق.. 204

 

گفتار سوم) رکن نظارتی.. 205

 

بنداول- متولی صندوق.. 206

 

بند دوم- حسابرس… 212

 

فصل دوم: قواعد حاکم بر تاسیس و فعالیت… 216

 

مبحث اول: تأسیس و تشکیل صندوق.. 216

 

گفتار اول) موافقت اصولی سازمان.. 217

 

گفتار دوم) مجوز پذیره نویسی اولیه. 217

 

بند اول- مراحل پذیره نویسی.. 219

 

بند دوم- دوره پذیره نویسی.. 220

 

بند سوم- پذیره نویسان.. 220

 

بند چهارم- میزان پذیره نویسی.. 221

 

بند پنجم- پایان پذیره نویسی.. 221

 

گفتار سوم) ثبت صندوق و صدور مجوز فعالیت… 222

 

مبحث دوم: فعالیت صندوق.. 223

 

گفتار اول) موضوع فعالیت… 223

 

گفتار دوم) مدت فعالیت… 225

 

بند اول- آغاز فعالیت و تمدید دوره آن.. 225

 

بند دوم- پایان دوره فعالیت… 226

 

مبحث سوم: واحدهای سرمایه گذاری صندوق.. 227

 

گفتار اول) واحدهای سرمایه گذاری ممتاز 227

 

گفتار دوم) واحدهای سرمایه گذاری عادی.. 228

 

گفتار سوم) حداقل و حداکثر تملک واحدهای سرمایه گذاری.. 229

 

گفتار چهارم) صدور و ابطال واحدهای سرمایه گذاری.. 230

 

بند اول- صدور واحدهای سرمایه گذاری.. 230

 

بند دوم- ابطال واحدهای سرمایه گذاری.. 231

 

گفتار پنجم) قیمت گذاری واحدهای سرمایه گذاری.. 233

 

بند اول- قیمت صدور واحدهای سرمایه گذاری.. 234

 

بند دوم- قیمت ابطال واحدهای سرمایه گذاری.. 235

 

بند سوم- خالص ارزش دارایی های صندوق های سرمایه گذاری.. 235

 

مبحث چهارم: هزینه های سرمایه گذاری در صندوق.. 238

 

گفتار اول) هزینه ها بر حسب نوع. 238

 

بند اول- هزینه های ارکان.. 238

 

بند دوم- هزینه های دوره ای.. 239

 

بند سوم- هزینه های صدور و ابطال.. 240

 

گفتار دوم) هزینه ها برحسب مسئول پرداخت… 240

 

مبحث پنجم: انحلال ،تصفیه وتمدید فعالیت… 243

 

فصل سوم: تحلیل حقوقی ساختارصندوق سرمایه گذاری… 248

 

مبحث اول: تحلیل حقوقی ارکان صندوق سرمایه گذاری.. 249

 

گفتار اول) تحلیل حقوقی مدیر و متولی.. 249

 

بند اول- وکالت… 250

 

بنددوم- نمایندگی قانونی.. 252

 

بند سوم- نظریه رکن بودن.. 254

 

گفتار دوم) تحلیل حقوقی ضامن.. 259

 

گفتارسوم) تحلیل حقوقی فعالیت صندوق.. 263

 

بنداول)مضاربه. 264

 

بند دوم) بیع. 268

 

الف) تملیکی بودن معامله اوراق بهادار 269

 

ب) معوض بودن معامله اوراق بهادار 274

 

ج- عین بودن اوراق بهادار 275

 

مبحث سوم: قالب حقوقی صندوق سرمایه گذاری.. 279

 

گفتاراول) تحلیل و امکان سنجی قالب حقوقی.. 280

 

گفتاردوم) وجوه شباهت صندوق ها با شرکتهای سهامی.. 284

 

گفتار سوم) شرکت سرمایه گذاری با سرمایه متغیر. 288

 

فصل چهارم: دعاوی و آیین دادرسی صندوق ها. 292

 

مبحث اول: جرائم و تخلفات و آئین دادرسی.. 292

 

گفتاراول) جرائم. 293

 

گفتاردوم) تخلفات.. 297

 

گفتارسوم) مرجع رسیدگی و آیین دادرسی.. 300